亿牛策略走出舱门就是“战场”：不拼价格拼AI，云巨头“军备竞赛”升级了

飞机降落到深圳宝安机场亿牛策略，从踏出飞机舱门那一刻起，迎面扑来的是各种云广告。这是过去一年第一财经记者常遇到的场景。在北京首都机场，情况也是如此。这些广告来自阿里云、百度智能云、火山引擎等，关键词不外乎“AI”。为了突出优势，各家厂商都选择了最有利于自己的市场份额统计口径，将其转化为广告语上的关键优势。

近期一场采访上，有媒体提到机场的云计算广告，并提问业内竞争与前几年的区别，一家头部云厂商高管回答称，业内竞争的战场与以前不太一样，“原来（比拼）计算、存储、网络，后来拼大数据、数据库能力，再后来拼AI能力。整个云基础设施、AI模型（的表现）都是竞争中很重要的衡量标准。今天的竞争更加激烈。”

另一家已上市云计算厂商高管对第一财经记者直言，机场广告是大厂这些有钱的公司签的，对他的公司来说，花1000万投一个广告不如用来做市场客户活动。

不论如何，机场广告战的出现折射出业内竞争的激烈程度，近期一些云厂商也披露了AI领域过去一年的成绩或新的目标。

1月22日，在腾讯云合作伙伴大会上，腾讯云放出过去一年的成绩：AI及SaaS（软件即服务）产品相关订单翻倍，AI大模型产品收入两年内增长超50倍，合作伙伴公有云收入百分比两位数增长。

阿里云智能集团资深副总裁刘伟光近日接受第一财经等采访时表示，阿里云的目标是拿下2026年中国AI云市场增量的80%，“过去一年取得了什么成绩并不重要，变化才刚刚开始。”

从云市场的变化看，一些云厂商判断，云计算市场容量将在AI的拉动下迎来扩容。

刘伟光表示亿牛策略，下一年中国AI云市场增量的10%将会大于上一年的全量。在接受第一财经等媒体采访时，腾讯云副总裁、产业生态合作业务负责人杨晨则表示，过去一年AI给公有云资源的消耗带来巨大助力，整个市场的蛋糕在变大。

“2024年或更早，一些合作伙伴发现竞争越来越激烈、价格越来越‘卷’，利润也在下滑。但2025年明显出现了拐点，上半年是DeepSeek，下半年是Agent（智能体），市场活力一下子起来了。”杨晨说。

从具体应用看，杨晨告诉记者，Agent需求去年下半年开始井喷，一些有一定体量的客户希望搭建自己的智能体应用平台，选择私有或混合域部署，另一些客户选择公有云，公有云上的AI服务以SaaS方式呈现。

据介绍，腾讯云的SaaS产品包括企业协同类的腾讯会议、企业微信、腾讯文档，开发工具类有智能体开发平台、AI编程工具CodeBuddy，还有地图、电子签等，其中腾讯地图旺店、CodeBuddy去年收入数倍增长。腾讯公有云已有约20%收入来自SaaS。“一些比较传统的行业也用到AI，例如工业质检、工业制造、能源、医疗。”腾讯云副总裁张果告诉记者。

云厂商也感受到云计算竞争方式的改变。

2024年云市场开启大模型价格战，阿里云、百度智能云、腾讯云等厂商接连宣布大模型免费或降价，token（词元）越来越便宜。记者了解到，过去一年，业内仍存在价格竞争现象，有创业初期的AI硬件厂商告诉记者，接入大模型的价格很低，“你在A平台花5万元以上，B平台就会打半折让你迁过来，价格不断下降。”

但杨晨告诉记者，现在来看，只消耗token不是健康的生意，需求量看似很大，但用户黏性极差。以与AI硬件厂商的合作为例，如果只关注对公有云算力的消耗，将变成单纯的价格游戏，可能今天价格五毛、明天变成一分，重点应该是设计一些应用场景，例如给AI硬件提供音视频能力、拉通与微信的互联等。在AI这个新兴市场，“卷”价格没有任何意义，AI变现不应该通过token、算力免费来实现。

腾讯云副总裁吴奇胜告诉记者，在AI的上半场，云厂商偏向销售资源，例如2024年下半年和2025年上半年厂商争抢计算卡资源，销售算力的方式简单粗暴，“进入下半场，2026年的焦点变成用AI解决企业实际业务中的具体问题，云厂商的策略也从聚焦资源类算力，转向销售应用类产品。”

“具备全球竞争实力的头部模型厂商已逐步收敛，模型能力的代际差在缩小。”腾讯集团副总裁、政企业务总裁李强则表示，因此AI下半场更比拼厂商解决场景痛点的实力。

从支撑云计算的计算卡资源看。去年11月腾讯管理层表示，AI芯片供应紧张时优先内部使用，用于内部的GPU资源足够，但如果不存在AI芯片供应限制，云业务收入应增长更快。就对外算力有限的情况下是否需要挑选客户，杨晨告诉记者，目前资源还没紧张到这种地步，外部客户基本先到先得，公司也在尝试使用一些国产算力。（第一财经记者刘佳对本文亦有贡献）

举报第一财经广告合作，请点击这里此内容为第一财经原创，著作权归第一财经所有。未经第一财经书面授权，不得以任何方式加以使用，包括转载、摘编、复制或建立镜像。第一财经保留追究侵权者法律责任的权利。如需获得授权请联系第一财经版权部：banquan@yicai.com 文章作者